Heritage · 2014
Per anni abbiamo costruito, su commissione di clienti terzi, sistemi di trading basati sul modello di spin di Ising — il modello con cui i fisici descrivono i magneti. Oggi non è più un nostro business: raccontiamo qui che cosa erano e che cosa ci hanno insegnato.
Il modello
Un modello di Ising descrive il comportamento dei magneti. La caratteristica che usavamo per descrivere i mercati finanziari è il comportamento imitativo tra gli agenti: quando si scambiano attività finanziarie, le persone sono influenzate dai propri «primi vicini».
Per rendere l'analogia visibile costruimmo una simulazione: da un lato il reticolo di spin, dove ogni pixel è un investitore — blu quando vende, bianco quando compra; dall'altro il prezzo simulato, semplice differenza tra unità comprate e vendute.
Il comportamento imitativo locale porta, a livello globale, a una «transizione di fase»: un salto improvviso del prezzo in cui la maggior parte degli investitori si polarizza. Il sistema era costruito per riconoscere quella condizione e trarne vantaggio.
La storia
Il sistema — BeatIT™ — ha operato su EURUSD dal 2014 con un'architettura a due livelli, in modo completamente non presidiato: riconosceva e correggeva da solo decine di anomalie di mercato, broker e piattaforma. Per l'epoca, un sistema autonomo di quella robustezza era un piccolo manifesto di metodo.
L'impianto restava valido finché persisteva l'ipotesi che lo reggeva — il comportamento imitativo degli operatori — ed è la ragione per cui la verificavamo continuamente sui dati. Col tempo abbiamo scelto di concentrare Redexe sui servizi di analisi per istituzioni: oggi i sistemi di trading non sono più un'attività attiva.
Quello che resta è il metodo: l'attenzione ai comportamenti collettivi, alle code e alle transizioni improvvise è entrata nella nostra misura di rischio e in tutto ciò che facciamo da allora. In un certo senso, RedES™ è figlia di questa stagione.
Ruoli e responsabilità
Un punto va detto esplicitamente: i sistemi di trading erano software commissionati da clienti terzi. Erano i clienti a detenere la responsabilità di farli girare, di controllarli e di adempiere a tutti gli obblighi relativi. Redexe, in quella fase, era solo una software house.
Simulazioni
La simulazione del modello di spin: a sinistra gli investitori (blu = vende, bianco = compra), a destra il prezzo che ne risulta.
«Metastable phase transition in a Financial ISING Spin Model» · si apre su YouTube
«A couple of BeatIT™ trades»: cogliere la farfalla prima che diventi monsone · si apre su YouTube
FAQ
No: i sistemi di trading non sono più un business attivo di Redexe. Questa pagina resta come documentazione storica di un'attività reale, iniziata nel 2014.
I clienti terzi che li avevano commissionati: erano loro a detenere la responsabilità di farli girare, di controllarli e di adempiere a tutti gli obblighi relativi. Redexe era solo la software house.
Perché è parte verificabile della storia del metodo: l'attenzione ai comportamenti imitativi e alle transizioni improvvise, nata qui, vive oggi nella misura di rischio RedES™ e nei servizi di analisi.
Il sistema di trading basato sul modello di Ising, sviluppato da Redexe come software house: operativo su EURUSD dal 2014, non presidiato, con capacità autonoma di riconoscere e correggere anomalie operative.
Contatti
Se il nostro modo di guardare ai mercati vi interessa — oggi applicato ai servizi di analisi — scrivete a Riccardo Donati su LinkedIn.
Nessun contenuto di questo sito è una sollecitazione all'investimento. Redexe lavora esclusivamente B2B.